Данная модель оценки стоимости собственного капитала основана на том, что цена на акцию компании представляет собой текущую стоимость всех предполагаемых будущих доходов на данную акцию, которые дисконтированы согласно требуемому инвесторами уровню дохода. Будущие доходы на акцию прогнозируется на основе роста в среднесрочном периоде (среднесрочный темп роста), который сопровождается устойчивым темпом роста.