Настоящий Указ вводится в действие со дня его подписания.
- 1) внедрены стандарты Базель III Базельского комитета по банковскому надзору для улучшения системы управления рисками и обеспечения стабильности банковского сектора в период шоков. С 2015 по 2019 годы осуществлялся поэтапный переход банковского сектора на соблюдение усиленных пруденциальных стандартов Базель III. В течение переходного периода для формирования резервов капитала банков введены требования к трем капитальным буферам (консервационный, контрциклический и системный), приняты новая методология оценки рыночных рисков и пакет регуляторных требований к риск-менеджменту и внутреннему контролю банков. Для обеспечения запасом ликвидности в периоды кризисов внедрены два норматива ликвидности - коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент нетто стабильного фондирования (NSFR).
- 2) внедрена риск-ориентированная модель надзора и мотивированного суждения в секторах финансового рынка.
- 3) введен новый стандарт оценки стоимости финансовых инструментов на основе модели "ожидаемых убытков" МСФО 9. В 2018 году банковский сектор при оценке стоимости финансовых инструментов перешел от модели "понесенных убытков" МСФО (IAS 39) к модели "ожидаемых убытков" (IFRS 9). Внедрение МСФО 9 позволяет оценивать ожидаемые кредитные убытки при первоначальном признании финансовых активов и на периодической основе;
- 4) проведена независимая оценка качества активов банков (AQR). AQR является общепризнанной международной практикой детальной проверки активов и достаточности капитала банков. AQR проведен независимым международным консультантом, имеющим практический опыт работы по AQR, что является основным условием объективности оценки для восстановления доверия к банковской системе со стороны международных инвесторов и кредиторов.
- 5) усовершенствован процесс выявления и урегулирования проблемных банков. Новый режим урегулирования проблемных банков, вступивший в силу с 2019 года, предусматривает триггеры для выявления проблемных банков и классификацию проблемных банков в зависимости от их финансового состояния. На законодательном уровне определен срок для повышения капитала таких банков.
- 6) приняты меры по ограничению кредитных рисков в потребительском кредитовании. В сегменте микрофинансирования поэтапно ужесточено регулирование субъектов, предоставляющих займы гражданам. До конца 2020 года все участники рынка микрокредитования, в том числе классические МФО, организации онлайн-кредитования, кредитные товарищества и ломбарды, прошли учетную регистрацию в качестве организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность. В 2021 году завершено лицензирование микрофинансовых организаций.
- 7) создана гибкая регуляторная среда для апробации новых продуктов и услуг. Для обеспечения гибкости регулирования финансового рынка, повышения доступности финансовых услуг, внедрения новых финансовых продуктов предусмотрена возможность введения особого режима регулирования ("регуляторная песочница"). "Регуляторная песочница" позволяет финансовым и нефинансовым организациям функционировать определенный срок в особом правовом режиме, в том числе в целях внедрения новых услуг и финансовых инструментов, что в свою очередь будет способствовать сокращению издержек финансовых посредников и потребителей, а также расширению деятельности финансовых организаций;
- 8) либерализованы требования в регулировании участников рынка ценных бумаг. Приняты меры по дерегулированию брокерской деятельности при совершении операций с ценными бумагами, расширены инвестиционные возможности брокеров, в том числе на международных и локальном рынках капитала. С 2016 года запущен процесс цифровизации брокерских услуг, в результате для брокеров доступна опция по предоставлению электронных услуг клиентам, включая проведение торговых операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Реализован ряд законодательных мер, направленных на активизацию коллективных форм инвестирования путем либерализации регулирования инвестиционных и венчурных фондов, что позволило обеспечить рост активов инвестиционных фондов.
- 9) продолжена цифровизация финансовых услуг и внедрение удаленных сервисов.
- 1) В банковском секторе сохраняется высокий уровень стрессовых активов на балансах банков и их дочерних организаций, что оказывает давление на капитал банков и сдерживает дальнейшее расширение кредитования экономики. Отмечается концентрация банковского кредитования в розничном сегменте в связи с повышенной маржинальностью при высоких кредитных рисках.
- 2) Несмотря на положительную динамику показателей страхового сектора за последние 10 лет, сохраняется низкая доля страховых услуг в экономике страны. Отношение активов страховых организаций к ВВП страны составило только 2,4% (по итогам 2021 года), а отношение страховых премий на душу населения составило 37 тыс. тенге (по итогам 2021 года), что значительно ниже мировых показателей.
- 3) Развитие фондового рынка сдерживается недостаточным институциональным спросом, слабой степенью вовлеченности населения и низким уровнем доверия инвесторов к инструментам фондового рынка.
- 4) Развитие рынка микрофинансирования сдерживается такими факторами как ограниченные источники фондирования и высокие операционные издержки по поддержанию региональной сети отделений, что усугубляется территориальной удаленностью субъектов микро- и малого бизнеса.
- 1) переход на международные стандарты Базельского комитета по банковскому надзору (Базель П-Ш). Базельским комитетом по банковскому надзору к 2012 году были разработаны методологические рекомендации по капиталу и ликвидности Базель III, которые усовершенствовали ранние стандарты Базель II. Данные изменения напрямую являются повышением минимальных требований, предусмотренных первым компонентом Базель II.
- 2) переход на риск-ориентированный надзор, основанный на методологии SREP. Для укрепления финансовой стабильности Европейский центральный банк применяет риск-ориентированный надзор, основанный на методологии SREP, в отношении 117 финансовых организаций 19 стран Европейского Союза: Бельгии, Франции, Люксембурга, Испании, Германии, Италии, Ирландии, Словакии, Кипра, Мальты, Португалии, Нидерландов, Австрии, Греции, Словении, Финляндии, Эстонии, Латвии и Литвы. Полный SREP также реализован в Великобритании посредством адаптации основных принципов методологии SREP в национальное законодательство.
- 3) внедрение элементов международных стандартов страхового надзора Solvency II. Для целей обеспечения устойчивости страховых компаний регуляторами внедряются компоненты европейской директивы Solvency II. Принципы Solvency II аналогичны с Базель III в части требований к достаточности собственного капитала и системам управления рисками. При этом Solvency II предусматривает специфический подход к определению капитала на покрытие рисков, присущих деятельности страховых организаций. Полный переход на Solvency II осуществили страны ЕС, США, Канада, Австралия, Япония и Сингапур. При этом ряд государств, например, Китай, осуществляет внедрение отдельных компонентов, схожих по методологическому наполнению с Solvency II, и вносит корректировки, обусловленные спецификой национальных страховых рынков;
- 4) внедрение в надзорную практику института мотивированного суждения. Ключевым направлением совершенствования регулирования и надзора среди регуляторов остается внедрение риск-ориентированного надзора, основанного на институте мотивированного суждения. Применение мотивированного суждения позволяет отойти от принципов формального надзора и сосредоточиться на анализе наиболее рисковых вопросов для принятия превентивных надзорных мер по обеспечению устойчивости финансовых организаций.
- 5) развитие финансовых технологий, формирование экосистем и цифровых платформ. Основным глобальным трендом в сфере цифровых инноваций является повсеместное развитие систем цифрового сервиса в виде экосистем и платформенных решений, предусматривающих консолидацию кросс- секторальных финансовых и нефинансовых сервисов, активный обмен данными и информацией.
- 6) введение принципов для инфраструктур финансового рынка CPMI- IOSCO. Для установления эффективных внутренних процедур оценки поддержания финансовой стабильности, бесперебойности функционирования, надлежащего риск-менеджмента инфраструктуры финансового рынка регуляторами ведется активная работа по приведению деятельности инфраструктурных организаций в соответствие Принципам для инфраструктур финансового рынка CPMI-IOSCO. Указанный документ был разработан в 2012 году Банком международных расчетов (Bank for International Settlements) совместно c IOSCO. На сегодня принципы для инфраструктур финансового рынка внедрены депозитариями, расчетно-клиринговыми центрами, фондовыми биржами всех государств-членов IOSCO;
- 7) внедрение инноваций в регуляторную и надзорную практику для контроля рисков, связанных с распространением цифровых технологий на финансовом рынке. Динамичное развитие финансовых технологий и инноваций потребовало пересмотра стандартных подходов к регулированию и надзору для выработки новых эффективных инструментов контроля финансовых рисков.
- 8) введение особого правового режима через создание "регуляторных песочниц". Рассматривая новации в области регулирования финансовых рынков в условиях цифровизации финансового рынка следует отметить мировой опыт создания "регуляторных песочниц" - особого правового режима, позволяющего развивать финансовые технологии и стимулировать их внедрение участниками рынка. Это подход "облегченного регулирования", который позволяет финансовым организациям тестировать свои продукты и услуги в специальной ограниченной среде без риска нарушить законодательство.
- 9) обеспечение устойчивого развития и внедрение принципов ESG. Следуя Парижскому соглашению по климату и целям ООН по устойчивому развитию, мировое сообщество ставит перед собой амбициозные задачи обеспечения перехода на принципы устойчивого развития ESG.
- 1) Направление развития "Обеспечение финансовой стабильности и поддержание доверия к финансовому сектору"
- 2) Направление развития "Развитие инноваций, финансовых технологий новых бизнес-моделей и компетенций на финансовом рынке"
- 3) Направление развития "Обеспечение добросовестного поведения, защита прав и интересов потребителей финансовых услуг"
- 4) Направление развития "Финансирование экономики и развитие банковского сектора"